Alternativ Grundläggande Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning På rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i Form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativ S handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst den här handledningen. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handledningen Grundläggande handledning. En guide till alternativ handelsstrategier för nybörjare. Optioner. Är villkorade derivatkontrakt som gör det möjligt för köpare av kontrakten att anta optionsinnehavarna, att köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris. Optionsköpare debiteras ett belopp som kallas premie av säljare för en sådan rätt. Om marknadspriserna är ogynnsamma för optionsinnehavare, De kommer att låta alternativet löpa ut värdelös och därigenom säkerställa att förlusterna inte är högre än premien. Alternativt säljer alternativa säljare, alternativa författare, större risk än alternativköpare, varför de kräver denna premie. Läs mer om alternativ Basics. Options Är uppdelade i köpoptioner och köpoptioner Ett köpoption är där köparen av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, Kallat lösenpris eller aktiekurs Ett köpoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handelsalternativ snarare än en direkt tillgång. Det finns några fördelar med handelsalternativ. Exchange CBOE är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett stort antal enskilda aktier och index. Se Do Options Säljare har en Trading Edge Traders kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa sådana som Involvera flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare Se även 10 alternativstrategier att veta. Kör samtal långt samtal. Det här är den föredragna positionen hos näringsidkare som är kolla på ett visst aktie eller index och vill inte riskera Deras kapital i händelse av nedåtriktade rörelser. Vilje att ta hävstångsavkastning på bearish market. Options är leveraged instrument som de tillåter handlare att förstärka E fördel genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om den underliggande tillgången handlas i sig. Standardoptioner på ett enda lager motsvarar i storlek 100 aktier. Genom handelsoptioner kan investerare utnyttja leveransalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 I Apple AAPL, handlar kring 127 per aktie. Med det här beloppet kan hon köpa 39 aktier till 4953. Antag då att aktiekursen ökar mellan 10 och 140 under de närmaste två månaderna. Att ignorera eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter är näringsidkarens Portföljen kommer att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettoförsäljningsavkastning på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Given näringsidkarens tillgängliga investeringsbudget kan hon köpa 9 alternativ för 4.997 65 Den kontraktsstorlek är 100 Apple-aktier, så att Näringsidkare gör en del av 900 ägarandelar enligt ovan. Enligt ovanstående scenario, om priset ökar till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, kommer näringsidkarens utbetalning från optionspositionen att Vara enligt följande vinst från positionen kommer att vara 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en mycket större avkastning jämfört med att handeln med den underliggande tillgången direkt. Risk av strategin Näringsidkarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsat till Premie betald Potentiell vinst är obegränsat vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. Läs mer om hantering av risker med alternativstrategier. Långt och kortt samtal och placera positioner. Köp sätter lång tid. Detta är den föredragna positionen för handlare som är. Bearish på en underliggande avkastning men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kort säljstrategi. Att försöka dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft MSFT för Exempel Att köpa ett köpoption på aktierna kan emellertid vara en alternativ strategi. Ett köpoption gör det möjligt för näringsidkaren att dra nytta av positionen om aktiekursen faller. Om å andra sidan pr Is ökar, kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst och förlora bara premien. Mer information finns i optionsoptionerna för aktieoptioner. Risken för strategin Potentiell förlust är begränsad till det premie som betalats för optionskostnaden för alternativet multiplicerat kontraktets storlek sedan Utbetalningsfunktionen för den långa uppsättningen definieras som maxutnyttjandepriset - aktiekursen - 0 det maximala resultatet från positionen är begränsat, eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll Se diagrammet. Detta är den föredragna positionen av näringsidkare som. Vis ingen förändring Eller en viss ökning av det underliggande priset. Vill begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången. Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen Kommer att leverera det underliggande priset, om den långa näringsidkaren utövar alternativet Med en av pengarna köpoptionen samlar en näringsidkare en liten del av premien, vilket också möjliggör begränsad upsi De potential Läs mer i Förståelse av pengarna Alternativ Sammanlagd premie täcker de potentiella nackdelförlusterna i viss utsträckning Sammanfattningsvis replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, vilket illustreras i diagrammet nedan. Antag den 20 mars 2015 en näringsidkare använder 39.000 till Köpa 1000 aktier i BP BP till 39 per aktie och skriver samtidigt 45 anropsalternativ till kostnaden för 0 35, löpa ut den 10 juni. Nettoresultatet från denna strategi är ett utflöde på 38 650 0 35 1 000 39 1 000 och därigenom är totala investeringsutgifter Minskat med premie på 350 insamlade från positionen med kort köpoption Strategin i det här exemplet innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna. Förlust i aktieportföljen upp till 350 i fall Prisnedgången till 38 65 kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, vilket innebär att ett begränsat nackskydd kommer att ges. För att lära dig mer, se Cut Down Options Risk With Cove Röda samtal. Risk av strategin Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kort köpoption att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t. ex. 30 Alternativet upphör att vara värdelöst men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelskydd. Strategin innebär en lång position i Den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition För relaterad läsning, se Alternativ täckt köpoptionshandelsstrategi. En alternativ strategi skulle sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill likvida portföljen. Kanske, för att han förväntar sig Hög realisationsvinst på lång sikt och söker därför skydd på kort sikt. Om de underliggande prisökningarna vid förfallodagen upphör att gälla Värdelös och näringsidkaren förlorar premien men ändå dra nytta av det ökade underliggande priset som han håller. Om däremot det underliggande priset minskar sjunker handlarens portföljposition värde men denna förlust är till stor del täckt av vinsten från Säljoptionspositionen som utövas under de givna omständigheterna Således kan den skyddande säljpositionen effektivt betraktas som en försäkringsstrategi. Säljare kan sätta utöppningspris under det nuvarande priset för att minska premiebetalningen på bekostnad av minskat skydd mot nackdelen. Detta kan vara Tänk på att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola KO till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna. Följande köpoptioner är tillgängliga.15 juni 2015 Alternativet. Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med dess nivå. Till exempel om näringsidkaren vill skydda investeringen p Ortfolio mot eventuella fall i priset kan han köpa 10 köpoptioner till ett pris av 40 med andra ord kan han köpa en till pengarna alternativet som är mycket dyrt Näringsidkaren kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ Men om näringsidkaren Är villig att tolerera en viss nivå av nackdelen risken kan han välja mindre kostnadseffektiva ur valet av pengar, till exempel en 35 satsning. I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, endast 2.250. Risken för strategin Om priset på De underliggande droppen är den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan det ursprungliga aktiekursen och aktiekursen plus premie som betalats för optionen I exemplet ovan, till aktiekursen 35, är förlusten begränsad till 7 25 40 - 35 2 25 Samtidigt kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Options erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer Ns av alternativ, underliggande tillgångar och andra derivat. Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa samtal, köpa sälj, sälja täckt samtal och köpa skyddande sätta, medan andra strategier med alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat. Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än Underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premiebetalning. Vill du lära dig hur man investerar. Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur man börjar investera. Levereras två gånger per Vecka, rakt till din inkorg. Upp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men Först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte obligatorisk N, att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatumet. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt till Sälja alternativet Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen är lika med priset för det underliggande och out-of-priset - pengarna när lösenpriset är större än det underliggande Omvändet gäller för köp När du köper ett alternativ begränsas din förlustnivå till alternativets pris eller premie När du säljer ett naket alternativ riskerar du att förlust Är teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma exakt risken du tar i en position. Risken Beror på strejkval, volatilitet och Tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekten, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. Att vara systematisk och sannolikt betalar mycket på lång sikt, säger han, rådgivning Att istället för att köpa pengar utan att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste alternativspreads som har större sannolikhet för framgång. Han ger detta exempel Om du är hausse på guld och Vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på 125 juni-samtalet och söker en hemkörning, har du större chans att göra vinst genom att köpa 110 111 111-samtalsspridningen För 55 Att välja rätt alternativstrategi som ska användas beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkollerat samtal I ett överkänt samtal kallas också en köp-skrivning, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången Din marknadsöversikt woul D vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar har den en positiv effekt. När den Underliggande rörelser mot dig, de korta samtalen motverkar en del av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den totala marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Relevanta artiklar.
No comments:
Post a Comment